Efsanevi fon yöneticisi Paul Tudor Jones'un dediği gibi: 'Borsada ne kadar kazanacağınıza değil, ne kadar kaybetmeyeceğinize odaklanın.' Piyasalarda uzun süre hayatta kalmanın ve servet inşa etmenin sırrı üst üste çok kârlı işlemler yapmak değil, kaçınılmaz kayıpları küçük tutabilmektir.
Stop-Loss (Zarar Kes), bir hisse aldığınızda analizinizin geçersiz kaldığı fiyat seviyesine konulan ve zararı önceden sınırlandıran mekanik bir emirdir. Stop-loss koymamak, emniyet kemeri takmadan otobanda 180 km hızla araba sürmeye benzer.
Profesyonel trader'ların kullandığı altın formül '%1-%2 Kuralı'dır. Tek bir işlemde portföyünüzün toplam büyüklüğünün maksimum %1'ini riske atmalısınız. Örneğin 100.000 TL portföyünüz varsa, stop olduğunuzda kaybedeceğiniz para 1.000 TL'yi geçmemelidir. Pozisyon büyüklüğünüzü (alacağınız lot miktarını) bu stop mesafesine göre ayarlamalısınız.
İz Süren Stop (Trailing Stop) ise hisse kâr ettikçe stop seviyesini yukarı taşıma yöntemidir. Örneğin hisse %10 yükseldiğinde stop seviyenizi maliyetinize veya son tepenin altına çekerek kârınızı kilitlersiniz.
Kaybetme matematiği acımasızdır: %10 kaybeden bir yatırımcının başa baş noktasına gelmesi için %11 kazanması gerekir; ancak %50 kaybeden bir portföyün eski haline gelmesi için %100 prim yapması gerekir! Stop-loss işte bu ölümcül çukura düşmenizi engeller.
Yatırım Terminali Alarm sistemi üzerinden her hisse için belirlediğiniz stop seviyelerine anlık bildirim kurarak ekran başında olmasanız dahi disiplininizi koruyabilirsiniz.