Temettü yatırımcılığı, bir şirketin yıl içinde elde ettiği kârın bir kısmını nakit olarak ortaklarına dağıtması prensibine dayanır. Warren Buffett'ın da sıklıkla vurguladığı gibi, hisse fiyatlarındaki kısa vadeli dalgalanmalardan bağımsız olarak düzenli nakit akışı sağlamanın en kanıtlanmış yoludur.
Temettü verimi (Dividend Yield), dağıtılan hisse başı brüt kâr payının güncel hisse fiyatına bölünmesiyle bulunur. Örneğin 100 TL fiyatı olan bir hisse 10 TL brüt temettü dağıtırsa temettü verimi %10 olur. Ancak yatırımcıların yaptığı en büyük hata, sadece tek bir yıl yüksek temettü veren şirketlere körü körüne yatırım yapmaktır.
Sürdürülebilir temettü yatırımında bakılması gereken ilk rasyo 'Kâr Dağıtım Oranı'dır (Payout Ratio). Şirket net kârının %40 ila %80'ini dağıtıyorsa bu sağlıklıdır. Net kârının %100'ünden fazlasını borçlanarak dağıtan şirketler orta vadede finansman kriziyle karşılaşabilir.
İkinci kritik kriter ise 'Temettü Büyümesi'dir (Dividend Growth Rate). Her yıl dağıttığı nakit temettü tutarını enflasyonun üzerinde artıran şirketler, bileşik getirinin gücüyle yatırımcısının reel servetini katlar.
Temettü portföyü oluştururken en az 4 farklı sektöre (örneğin demir-çelik, otomotiv, enerji, bankacılık) dağılım yapılmalı ve gelen temettüler tekrar aynı hisselere yatırılarak (DRIP - Dividend Reinvestment) kartopu etkisi yaratılmalıdır.
Yatırım Terminali Portföy ve Kıyaslama araçlarıyla farklı temettü hisselerinin son 1 yıllık ve 5 yıllık performanslarını saniyeler içinde karşılaştırabilirsiniz.