Borsa & Teknik Analiz Rehberi
Piyasa dinamiklerini anlamak, indikatörlerin matematiksel mantığını kavramak ve rasyonel yatırım kararları almak için hazırladığımız kapsamlı eğitim kaynağı.
Rehber İçindekiler
RSI (Relative Strength Index) Nedir?
RSI (Göreceli Güç Endeksi), J. Welles Wilder Jr. tarafından geliştirilen ve bir hisse senedinin fiyat hareketlerinin hızını ve değişimini ölçen en popüler momentum osilatörüdür. 0 ile 100 arasında bir değer üretir.
Aşırı Alım Bölgesi
Fiyatların kısa vadede çok hızlı yükseldiğini ve bir kâr satışı veya düzeltme ihtimalinin arttığını gösterir.
Dengeli / Nötr Bölge
Piyasanın olağan trendinde hareket ettiğini ve alıcılar ile satıcılar arasında denge olduğunu gösterir.
Aşırı Satım Bölgesi
Satış baskısının aşırılaştığını, hissenin değerinin altında kalmış olabileceğini ve tepki yükselişi potansiyelini ifade eder.
MACD (Moving Average Convergence Divergence)
MACD, Gerald Appel tarafından oluşturulmuş bir trend takip osilatörüdür. 12 günlük kısa vadeli EMA ile 26 günlük uzun vadeli EMA arasındaki farkı hesaplar ve bu farkın 9 günlük EMA’sını (Sinyal Çizgisi) referans alır.
MACD çizgisi sinyal çizgisini aşağıdan yukarıya kestiğinde ve histogram yeşile döndüğünde güçlü bir yükseliş (Alım) momentumu sinyali oluşur.
MACD çizgisi sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya kestiğinde satıcıların güç kazandığını ve düşüş trendinin başladığını gösterir.
Hareketli Ortalamalar: Trendin Omurgası
Fiyat gürültülerini filtrelemek ve ana trendi belirlemek için kullanılan en temel göstergelerdir:
Kısa Vadeli Trend
Son 20 günün ağırlıklı fiyat ortalamasıdır. Günlük fiyatın EMA 20 üzerinde kalması kısa vadeli boğa piyasasını işaret eder.
Orta Vadeli Trend
Orta vadeli yatırımcılar için ana destek hattıdır. Kurumsal fonların pozisyon alırken dikkat ettiği kritik seviyedir.
Ana Rejim & Boğa/Ayı Sınırı
200 günlük basit ortalama, hissenin uzun vadeli yükseliş (Boğa) veya düşüş (Ayı) rejiminde olduğunu kesinleştiren en güçlü çizgidir.
Destek ve Direnç Seviyeleri
Piyasa psikolojisinin somutlaştığı fiyat seviyeleridir. Destek seviyelerinde alıcıların yoğunlaşması, direnç seviyelerinde ise satıcıların devreye girmesi beklenir. Direnç seviyesinin yüksek hacimle yukarı kırılması (Breakout) yeni bir yükseliş dalgasının habercisidir.
Halka Arz (IPO) & Tavan Serisi Dinamikleri
Borsa İstanbul’da yeni halka arz edilen hisseler genellikle ilk işlem günlerinde günlük maksimum limit olan **+9.98% / +10.00% (Tavan)** seviyesinde işlem görür. Tavan serisinin bozulup bozulmayacağını anlamak için gün içi **tavan bekleyen lot miktarı** ve **işlem hacminin toplam sermayeye oranı** takip edilmelidir.
Risk Yönetimi & Stop-Loss Disiplini
Teknik analizde en başarılı stratejiler dahi %100 kesinlik taşımaz. Başarılı bir yatırımcı olmanın anahtarı sermaye korumadır (Capital Preservation). Her işlem öncesinde kâr hedefi ve stop-loss (zarar kes) seviyesi önceden belirlenmeli, tek bir hisseye toplam portföyün %20'sinden fazlası tahsis edilmemelidir.